Juridique

Identification transfrontalière des personnes morales dans les opérations sur titres

L’utilisation de l’identifiant de l’entité juridique est déjà prévue par le règlement d’exécution (UE) n° 1247/2012 de la Commission européenne (2) et devrait également être prévue lors du stockage des données dans les dépositaires centraux. Les identifiants propres aux dépositaires centraux ne devraient être utilisés qu’en interne. Lorsqu’une entité communique des informations aux autorités compétentes, il convient d’utiliser une norme généralement acceptée, telle que le LEI (équivalent de la norme ISO 17442). Les parties aux transactions sur titres sont identifiées sur la base du code LEI, quel que soit leur pays contractant.

Quels sont les règlements d’exécution qui imposent l’utilisation d’un code LEI dans l’Union européenne?

Le règlement d’exécution (UE) n° 1247/2012 de la Commission européenne (2) prévoyait que, étant donné que les contrats dérivés de gré à gré ne sont généralement pas identifiables de manière unique par les codes existants largement utilisés sur les marchés financiers, tels que le code international d’identification des valeurs mobilières (ISIN), ni décrits par le code de classification ISO des instruments financiers (CFI), une nouvelle méthode de détection couramment utilisée a dû être développée. Le 16 août 2012, le Règlement (UE) n°648/2012 du Parlement européen et du Conseil du 4 juillet 2012 sur les produits dérivés de gré à gré, les contreparties centrales et les référentiels centraux (« EMIR ») est entré en vigueur, qui contenait des lignes directrices pour l’utilisation du code LEI afin de remplir l’obligation de déclaration EMIR. Le besoin accru d’utiliser des codes LEI est né de la directive 2014/65/UE (MIFID 2), entrée en vigueur le 3 janvier 2018, et du règlement (UE) n° 600/2014 (MIFIR, article 26) directement applicable, qui imposait l’obligation d’un code LEI à toutes les sociétés enregistrées en Europe qui souhaitaient acheter ou vendre des titres cotés en bourse.