Legaal

Grensoverschrijdende identificatie van juridische entiteiten in effectentransacties

In het gebruik van de identificatiecode van de juridische entiteit wordt reeds voorzien door Uitvoeringsverordening (EU) nr. 1247/2012 van de Europese Commissie (2 ) en daarin moet ook worden voorzien bij de opslag van gegevens in centrale bewaarplaatsen. Het gebruik van de eigen formats van csd’s moet beperkt blijven tot interne procedures, maar voor rapportage en indiening van informatie bij de bevoegde autoriteiten moet de interne code op passende wijze worden omgezet in een algemeen aanvaarde standaard zoals LEI (gelijkwaardig aan ISO-norm 17442). Partijen bij effectentransacties worden geïdentificeerd op basis van de LEI-code, ongeacht het land waar zij hun contract hebben gesloten.

Welke uitvoeringsverordeningen regelen het gebruik van de LEI-code op het grondgebied van de Europese Unie?

Uitvoeringsverordening (EU) nr. 1247/2012 van de Europese Commissie (2 ) bepaalde dat aangezien otc-derivatencontracten gewoonlijk niet uniek identificeerbaar zijn aan de hand van bestaande codes die op de financiële markten algemeen worden gebruikt, zoals de International Securities Identification Code (ISIN), noch beschreven worden aan de hand van de ISO-classificatie van financiële instrumenten (CFI )-code, een nieuwe en algemeen gebruikte detectiemethode moest worden ontwikkeld. Op 16 augustus 2012 is Verordening (EU) nr. 648/2012 van het Europees Parlement en de Raad van 4 juli 2012 betreffende over-the-counter-derivaten, centrale tegenpartijen en transactieregisters (“EMIR”) in werking getreden, die richtsnoeren bevat voor het gebruik van de LEI-code om aan de EMIR-rapportageverplichting te voldoen. De grotere behoefte aan het gebruik van LEI-codes ontstond door de richtlijn 2014/65/EU (MIFID 2), die op 3 januari 2018 in werking trad, en de rechtstreeks toepasselijke verordening (EU) nr. 600/2014 (MIFIR, artikel 26), die de verplichting van een LEI-code oplegde aan alle in Europa geregistreerde ondernemingen die aan de beurs genoteerde effecten wilden kopen of verkopen.